Você já se perguntou o que acontece quando você inicia um comércio, em termos simples, quando você colocar uma ordem para comprar ou vender ações ações no mercado acionário através de seu terminal de negociação. Para entender o ciclo de vida comercial precisamos entender etapas detalhadas envolvidas na vida comercial Ciclo Abaixo mencionados são os passos importantes 1 Ordem iniciação e entrega Front office função 2 Gestão de risco e roteamento de ordens função de escritório médio 3 Ordem de correspondência e conversão em função de escritório de comércio 4 Afirmação e confirmação função de back office 5 Clearing e liquidação back office function. PICTORIAL VISÃO DO CICLO DE COMÉRCIO. O objetivo principal de cada comércio é ser executado ao melhor preço e resolvido com o menor risco e menor custo Alguns podem dizer que o ciclo de vida do comércio é dividido em 2 partes de atividades pré-negociação e pós atividades comerciais, As atividades pré-negociação consistem em todas as etapas que ocorrem antes da ordem ser executada, as atividades pós-comércio são todas aquelas etapas que envolvem a ordem Tching, conversão de ordem para o comércio e inteira clearing e liquidação activity. Now permite discutir cada etapa do ciclo de vida em detalhe. Order iniciação e entrega Front office function. Who inicia as ordens cliente de varejo como eu e você, clientes institucionais como qualquer empresa de fundo mútuo Os clientes mantêm um olhar atento sobre o mercado de ações e construir uma percepção sobre o movimento do mercado Eles também tentam encontrar oportunidades de investimento para que eles possam construir posição no mercado Posições são o resultado do comércio que são executados no lugar ordens com Os corretores através do telefone, a troca em linha do fax e os dispositivos manuais As ordens podem ser colocadas ordens do mercado ou ordens do limite, ordens do mercado significa a ordem para comprar ou vender é coloc no preço de mercado do estoque de equidade que o cliente do investor quer comprar a venda que Ordens de limite significa ordem colocada para comprar ou vender a um preço que o cliente do investidor quer comprar vender. Quando Broker recebe essas ordens, ele registra essas ordens cuidadosamente Y para que não haja erros de ambiguidade na transformação Institucional gestor de fundos de investidores nesta fase não teria decidido sobre a alocação dos fundos para que ela só vai entrar em contato com a mesa de vendas e colocar a ordem para que mais tarde eles podem alocar seus investimentos para o mútuo Fundos, independentemente se é comprar vender. Gerenciamento de risco e roteamento de ordens função de escritório médio A s nós sabemos que a obtenção de negócios resolvido reside com o corretor, se qualquer cliente faz qualquer padrão de comércio, então o mesmo tem que ser feito pelo corretor para o Clearing corporation by broker. When ordens são aceitas e enviadas para trocar essas ordens passam por várias instituições de gestão de risco de controle e clientes de varejo Embora os cheques de gerenciamento de risco são mais para os investidores de varejo as suposições subjacentes é que eles são menos solventes também devido à negociação on - Cliente tornou-se sem rosto, de modo que o risco aumentou não mesmo para os investidores institucionais, porque eles têm um balanço Para o tamanho das ordens que eles querem colocar Eles também mantêm colaterais com os membros que empurrar seus comércios através de seus negócios são, portanto, sujeitas a menos cheques de gestão de risco do que clientes de varejo. São as etapas como a gestão de risco é feito no caso de transações de varejo. Os logs do cliente no portal de negociação fornecem credenciais e ordens de lugares. O corretor valida que a ordem é proveniente de uma fonte confiável. Permita que o cliente coloca a ordem de compra, neste caso o corretor coloca a consulta para verificar se o cliente tem saldo suficiente margem dinheiro E passa a ordem para a troca, no caso do cliente não tem margem suficiente, em seguida, a ordem é rejeitada Se o cliente tem a margem de dinheiro, em seguida, a ordem é aceita e margem de dinheiro é reduzido a partir da margem disponível para que o cliente está ciente do tempo real Margem disponível para ele para o comércio, também para se certificar de que ele não colocar ordem mais de margem dinheiro disponível para mais tarde o corretor não precisa fazer bom em nome Do cliente para o exchange. Lets dizer que o cliente coloca ordem de venda, neste caso, o corretor lugares consulta para verificar se o cliente tem estoque suficiente para colocar a ordem no caso de não há estoques suficientes, em seguida, a ordem permanece rejeitada, se houver Estoque suficiente disponíveis, em seguida, a ordem é aceita e as ações são bloqueadas para venda e estoques remanescentes são mostrados como saldo disponível para sell. Once a verificação de gestão de risco acima passa, em seguida, a ordem é passada para o exchange. On recibo da ordem, a troca imediatamente Envia uma confirmação de ordem para o sistema de negociação do corretor s. Dependendo sobre os termos da ordem e os preços reais prevalecentes no mercado, a ordem poderia ser executado imediatamente ou permanecer pendente no livro de encomendas da bolsa. Uma margem é um montante que as empresas de compensação Imposto sobre os corretores para manutenção de posições na bolsa O montante da margem cobrada é proporcional à exposição e risco que o corretor está transportando Desde posições podem belo Ng aos clientes de um corretor, é a responsabilidade do corretor para recuperar margens de clientes Para proteger o mercado de inadimplentes, empresas de compensação margens de cobrar na data do trade. Order correspondência e conversão em função de escritório de front de comércio Abaixo estão os passos. Todas as ordens são recolhidas e enviadas para a troca para execução, a troca tenta alocar as ações no melhor preço disponível para os investidores. Broker tem o registro de todas as ordens que foram recebidas de quem em que momento, contra que estoque, tipo Da ordem e da quantidade O corretor mantem estes registros de encontro ao ID do cliente. Os corretores estão na conversação em tempo real com troca de modo que tenham detalhes de quantos ordens estão pendentes e e quantos foram executados no exchange. Once a ordem é executada gira No comércio e envia envia envia notificação do comércio para o corretor O corretor, por sua vez, comunica essas negociações para o cliente ou imediatamente ou fim do dia. Corretor é feito para o cliente através de nota de contrato, que contém detalhes do comércio executado juntamente com os impostos a ser cobrada e comissão a ser cobrado pelo corretor e outras instituições como compensação corporação, custódia etc Afirmação e confirmação back office function. Serviços de uma agência chamada um custodiante para ajudá-los em atividades de compensação e liquidação As instituições se especializam em tomar posições e exploração Para terceirizar a atividade de obter seus negócios estabelecidos e para proteger-se e os interesses de seus acionistas, eles contratam um custodiante local no país onde Quando comercializam em vários países, eles também têm um custodiante global que garante que os assentamentos estão ocorrendo perfeitamente nos mercados locais usando os custódios locais. Como discutido anteriormente, ao dar as ordens para a compra venda de um determinado título, o gestor do fundo Pode apenas estar com pressa para construir uma posição Ele pode estar gerenciando diversão múltipla Ds ou carteiras No momento de dar as ordens, os gestores de fundos podem não ter realmente um fundo em mente em que para alocar as ações Então para fazer mais lucro e evitar condições de mercado desfavoráveis ele coloca a ordem. O corretor aceita esta ordem para Execução com êxito O corretor envia as confirmações de negócios para a instituição O gestor do fundo na instituição durante o dia faz a sua mente sobre quantas ações têm de ser alocados para que fundo e à noite envia esses detalhes para corretor Brokers faz uma cruz Verificar se todos os detalhes alocation coincidir com os detalhes do comércio e, em seguida, prepara as notas do contrato nos nomes dos fundos em que o gestor do fundo solicitou alocação. Alongo com o corretor, a instituição também tem que enviar detalhes para o custodiante para as ordens que tem Dado ao corretor A instituição fornece detalhes de alocação ao custodiante também. Ele também fornece o nome dos títulos, a faixa de preço e a quantidade de O custodiante também conhece a estrutura de comissão que o corretor deve cobrar da instituição e as outras taxas e taxas legais. Ao receber os detalhes do negócio, O custodiante envia uma afirmação para o corretor indicando que as negociações foram recebidas e estão sendo revisadas Trades são validados para verificar o seguinte. Se o comércio tem acontecido na segurança desejada. Se o comércio é correto, ou seja, comprar ou vender. O preço em que A taxa foi executada. Se as taxas são de acordo com o acordo. Para este processo de verificação o custodiante normalmente executa um software como TLM para o processo de recon no caso de os detalhes do comércio não correspondem, o custodiante rejeita o comércio e os comércios turno Para os livros do corretor É então a decisão do corretor se manter o comércio e enfrentar o risco de preço associado ou quadrado-lo aos preços de mercado prevalecentes. E Função de back office de liquidação Como sabemos que existem centenas e milhares de negócios sendo executados todos os dias e todos esses negócios deve ser liberado e liquidado Normalmente, todos esses negócios são resolvidos em T 2 dias, o que significa que o comércio será atribuído ao investidor Para a sua conta demat em 2 dias a partir da data de negociação. A empresa de compensação tem obrigação para todos os investidores na forma de. Fundos para todas as transações de compra e também para as operações que não são quadrados para a venda positions. Securities para todas as transações de venda feito. Celar corporação calcula e informa os membros de quais são suas obrigações sobre os fundos lado caixa e sobre os títulos lado Estas obrigações são obrigações líquidas com relação à empresa de compensação Vamos dizer corretor comprou 1000 partes de confiança para o cliente A e vendeu 600 ações de Confiança para o cliente B, o que significa que a obrigação da companhia de compensação para com o corretor é de apenas 400 ações. Abrir contas de compensação com certos bancos especificados pela câmara de compensação como bancos de compensação Eles também são esperados para abrir contas de compensação com o depositário Eles devem manter um equilíbrio pronto para suas obrigações de fundo na conta bancária e mantêm de forma semelhante saldos de ações em sua demat compensação Uma vez que a empresa de compensação informa todos os membros de suas obrigações, é da responsabilidade dos membros compensadores para garantir que eles disponibilizam suas obrigações ações e dinheiro na conta da empresa de compensação uma vez que essas obrigações são feitas o balanço de pagamentos tem lugar e Todos os investidores terão suas ações ações de instrumentos financeiros em sua conta demat se um comércio de compra é executado e dinheiro será creditado em suas contas demat se o comércio de venda é executado Em todas as finais de dia a empresa de compensação gera vários relatórios que precisam ser Circulado para câmbios e custódios. Eu tenho coberto todas as etapas do comércio li Fe ciclo para o melhor de meu conhecimento, todos os comentários são bem-vindos. Hi Gautam, bem escrito sugeriria para incluir as informações sobre a troca e liquidação entre clearning house clearing membros e depositário central eu quero dizer corporação de limpeza instrui o depositário de débito em caso de venda Ordenar a conta de compensação membros e crédito é conta própria conta de compensação corporação E instruir o banco de compensação para debitar a sua própria conta e membro de compensação de crédito s conta E vice-versa para comprar deal. Please nota comprar vender negócio aqui estou me referindo a obrigação líquida Pelo membro de compensação. Espero que esta ajuda para resumir o ciclo de vida do comércio e2e. Ciclos de expiração de opções de ações. Decidir negociar uma opção de ações exige a escolha de um mês de vencimento Porque estratégias de opção exigem fazer modificações durante a vida de um comércio, você precisa saber Em que meses as opções expirarão O mês de vencimento que você escolher terá um impacto significativo no sucesso potencial de qualquer opção comercial, Por isso é importante entender como as bolsas decidem quais meses de vencimento estão disponíveis para cada ação. Em qualquer momento, há pelo menos quatro meses de vencimento diferentes disponíveis para cada ação em que o comércio de opções A razão para isto é que quando as opções de capital próprio primeiro Começou a operar em 1973, o Chicago Board Options Exchange CBOE decidiu que haveria apenas quatro meses em que as opções poderiam ser negociadas em um determinado momento Mais tarde, quando os títulos de antecipação de ações de longo prazo LEAPS foram introduzidos, era possível para as opções ser negociado por mais de Quatro meses Para obter a leitura de fundo sobre opções, consulte o Tutorial Opções Básicas Nem todas as ações de comércio as mesmas opções Você pode ter notado que nem todas as ações têm os mesmos meses de validade disponível Vamos olhar para os meses de validade disponíveis a partir de setembro de 2008 para três diferentes ações. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C e Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept 2008, Oct 2008, Jan 2009, Abril 2009, Jan 2018 e Jan 201 1 Progressivo Sept 2008, Oct 2008, Nov 2008 e Feb 2009 CitiGroup Setembro 2008, Out 2008, Dez 2008, Jan 2009, Mar 2009, Jan 2018 e Jan 2017. A primeira coisa que você pode notar é que todos os três têm setembro e outubro opções Disponível Em seguida, tanto a Microsoft quanto o CitiGroup têm opções disponíveis em janeiro de 2009, janeiro de 2018 e janeiro de 2017, enquanto o Progressivo não faz Mas então fica mais confuso Para o terceiro mês fora, nenhum dos meses corresponde aos dos outros dois CitiGroup tem um mês extra de comercialização Março de 2009 Exatamente como as bolsas decidem quais meses de vencimento deve estar disponível para cada estoque. Para responder a essa pergunta, você precisa entender o histórico de como as bolsas têm gerido os ciclos de expiração opção Quando as opções de ações começou pela primeira vez Negociação, cada ação foi atribuída a um dos três ciclos de janeiro, fevereiro ou março Não há significado para qual ciclo uma ação foi atribuída - era puramente aleatória. Stocks atribuído ao ciclo de janeiro tinha opções a Disponíveis somente no primeiro mês de cada trimestre de janeiro, abril, julho e outubro As ações atribuídas ao ciclo de fevereiro tinham somente os meses médios de cada trimestre disponíveis Fevereiro, Maio, Agosto e Novembro As existências no ciclo de Março tinham os meses de fim de cada trimestre Disponível em março, junho, setembro e dezembro. Os ciclos de expiração modificados Como as opções ganharam popularidade, logo se tornou aparente que tanto os comerciantes chão e investidores individuais preferiam negociar ou hedge por prazos mais curtos Assim, as regras originais foram modificadas e em 1990, O CBOE decidiu que cada ação teria sempre o mês atual mais o mês seguinte disponível para o comércio É por isso que todos os três dos estoques no exemplo acima têm setembro e outubro opções disponíveis. Cada ação tem pelo menos quatro meses de vencimento negociação Sob o novo Regras, os dois primeiros meses são sempre os próximos dois meses, mas para os dois meses mais longos, as regras usam os ciclos originais. E Vamos dizer que é o início de janeiro, e estamos olhando para um estoque atribuído ao ciclo de janeiro Sob as regras mais recentes, há sempre o mês atual mais o mês seguinte disponível, de modo janeiro e fevereiro estará disponível Porque quatro meses Deve negociar, os próximos dois meses a partir do ciclo original seria abril e julho Assim, o estoque terá opções disponíveis em janeiro, fevereiro, abril e julho. O que acontece quando janeiro expira fevereiro já está negociando, de modo que simplesmente se torna o próximo - Uma vez que os dois primeiros meses devem negociar opções, março começará a negociar no primeiro dia de negociação após a data de validade de janeiro Assim, os quatro meses agora disponíveis são fevereiro, março, abril e julho. Agora vem a parte complicada uma vez que as opções de fevereiro Expirar, março torna-se o contrato atual O mês seguinte, abril, já está negociando Mas com março, abril e julho contratos de negociação, que s apenas três meses de vencimento, e precisamos de quatro Então, vamos voltar para o Riginal e adicione outubro porque é o próximo mês no ciclo de janeiro após julho Assim as opções de março, de abril, de julho e de outubro estarão agora disponíveis O mesmo raciocínio determina que meses estão negociando para ações nos ciclos de fevereiro e de março. Adicionando LEAPS Se uma ação tiver LEAPS disponível, então mais de quatro meses de vencimento estarão disponíveis Somente as ações mais populares terão LEAPS disponíveis. Por isso, no nosso exemplo acima, a Microsoft e o CitiGroup os tiveram enquanto o Progressive não. Em vez de Equidade Usando LEAPS com coleiras e Usando LEAPS em uma chamada coberta Write. Once você entender o ciclo de opção básica, acrescentando LEAPS não é difícil LEAPS são opções de longo prazo que, com algumas excepções, não são mais de três anos e geralmente Comércio com uma data de vencimento de janeiro Se uma ação tem LEAPS, em seguida, novos LEAPS são emitidos em maio, junho ou julho, dependendo do ciclo para o qual o estoque é assigned. When é hora de adicionar o R ir além de janeiro na rotação normal, não incluindo o contrato atual ou de curto prazo, o janeiro LEAPS que foi atingido torna-se uma opção normal, o que também significa a mudança de símbolo de raiz e um novo ano LEAPS é adicionado Vamos voltar e olhar Em nossos exemplos originais e percorrer o que aconteceu com a Microsoft e CitiGroup. Para a Microsoft vamos voltar a maio de 2008 Os meses disponíveis para a Microsoft, em seguida, foram maio de 2008, junho de 2008, julho de 2008, outubro de 2008, janeiro de 2009 e janeiro de 2018 Uma vez que o maio As opções expiraram, mais um mês precisava ser adicionado Os dois meses da frente, junho e julho, já estavam negociando, como era o próximo mês no ciclo outubro Então, seguindo as regras para o ciclo de janeiro, teríamos de adicionar o mês de vencimento de janeiro. Para uma ação que não tinha LEAPS, nenhuma ação adicional seria necessária, e seria o comércio dos quatro meses de junho, julho, outubro e janeiro de 2009 Mas a Microsoft já tinha LEAPS negociação que expiram em janeiro de 2009 Então, em vez disso, foram conve Rted para as opções padrão com uma mudança de símbolo de acompanhamento, e Janeiro de 2017 LEAPS foram adicionados. Nada fora do comum aconteceu ao CitiGroup quando as opções de maio expirou, uma vez que é sobre o ciclo de março junho já estava negociando, então apenas o mês de julho tinha A ser adicionado Após a expiração de maio, CitiGroup agora negociados os meses de junho, julho, setembro e dezembro, mais LEAPS em janeiro de 2009 e 2018.Mas vamos seguir o que acontece após a expiração de junho Para as opções regulares, julho, setembro e Dezembro já estavam negociando, então tudo que eles precisavam fazer era adicionar o segundo mês de frente agosto Mas para ações de ciclo de março como CitiGroup o janeiro de 2009 LEAPS convertido em opções padrão após a data de validade de junho, e LEAPS janeiro de 2017 foram introduzidos ao mesmo tempo . Assim, na segunda-feira após o vencimento de junho, o CitiGroup tinha opções de negociação em julho, agosto, setembro, dezembro e janeiro de 2009, bem como LEAPS em janeiro de 2018 e janeiro de 2017 Cycle-três ações fol Baixo o mesmo procedimento, em que os 2009 LEAPS convertem às opções regulares após a data de validade de julho, e os 2017 LEAPS são adicionados. Como pode você dizer que ciclo um estoque está sobre Você não pode dizer que ciclo um estoque está sobre olhando na parte dianteira Dois meses todos os estoques terão esses meses disponíveis Para descobrir o ciclo, você precisa olhar mais para fora no terceiro e quarto meses Você geralmente pode dizer a partir do terceiro mês de vencimento disponível Basta manter a adição de três meses para o terceiro mês até chegar a janeiro , Fevereiro ou março CitiGroup tem dezembro como o terceiro mês do contrato assim que se nós somarmos três meses nós chegamos em março Nós sabemos então que CitiGroup está no ciclo de março. Dito isto, você tem que ter cuidado se o terceiro mês para fora for janeiro Enquanto isso pode realmente significar que o estoque está no ciclo de janeiro, qualquer ação com LEAPS também terá negociação de opções de janeiro Nesse caso, você precisa olhar mais para fora para ver o que o quarto mês é para confirmar qual ciclo o estoque é o N No exemplo acima, a Microsoft tem abril disponível, então sabemos com certeza que ele está no ciclo de janeiro. Conclusão Opção - ciclos de expiração para estoques podem parecer um pouco confusos, mas se você levar um pouco de tempo para entendê-los, eles se tornam Segunda natureza Porque você pode precisar fazer ajustes durante a vida de um comércio, pode ser muito importante saber quais meses de vencimento ficará disponível no futuro Entender os ciclos de expiração é apenas mais uma maneira de ajudá-lo a aumentar sua taxa de sucesso ao negociar . A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou Em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento do nfarm faz referência a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados Onprofit sector O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Objectivos de curso. Este curso abrangente, modular e interativo é projetado para lhe fornecer uma visão completa do ciclo de vida de comércio Futures Vamos começar com uma visão geral dos mercados de futuros e seus participantes Examinamos a estrutura típica de Uma instituição financeira e as funções da frente, meio e back. Subsequently, vamos levá-lo passo a passo através de todo o ciclo de vida do comércio de futuros, de execução de comércio e captura, enriquecimento comercial e validação de comércio, através de clearing E liquidação, e pós-processamento comercial Igual atenção será dada aos conceitos teóricos e as aplicações práticas. Candidatos podem optar por se inscrever em qualquer um dos c disponível Formulários de solteiros - Fechamento Diurno, Fim de Semana ou Série Vespertina. Workshops Práticos. Os participantes irão completar uma série de exercícios do mundo real em pares na plataforma de negociação Bloomberg em um ambiente de aprendizagem estimulante. Os participantes se familiarizarão com conceitos de mercados futuros e produtos financeiros Através de uma combinação única de teoria e exercícios práticos, você ganhará uma sólida compreensão do processamento de negócios de futuros a partir da execução e captura de comércio, enriquecimento comercial e validação de negócios. , Direito através de compensação e liquidação como praticado em uma instituição financeira. Participants ganhar um certificado sobre a conclusão do programa de treinamento como uma prova de sua competência e será capaz de aplicar imediatamente as suas novas skills. Career Serviços e Support. Our compromisso com o seu sucesso profissional Vai além de receber Certificado de Conclusão após o curso de formação de 10 módulos Se yo U está procurando uma nova direção de carreira ou para ganhar uma vantagem competitiva em seu campo escolhido, vamos trabalhar com você para se certificar de que você alcançar seus objetivos de carreira.
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